“搶出口”，關稅擾動下的外貿

11月以來，搶出口“搶出口”是關稅不少外貿企業短期應對美國加征關稅不確定性的方式。

根據海關總署公布數據，擾動從近期單月出口看，外貿今年9月、搶出口10月我國對美出口增長加快，關稅分別為2.2%、擾動8.1%，外貿11月對美國出口同比增長8.0%，搶出口增速與上月的關稅8.1%基本相當，高于我國單月整體出口的擾動增幅1.3個百分點。

在受訪專家看來，外貿上述數據體現了美國加征關稅預期下“搶出口”因素的搶出口影響，但需要客觀理性看待，關稅不用過分夸大美國采購商囤貨的擾動效應，還需考慮出口物流成本、海外倉儲成本等具體市場因素，同時，加征關稅落地情況也存在不確定性。

在機械等行業，此前2018年以來美國加征關稅已經帶來一波影響，讓不少外貿企業出海投資設廠進度加快，同時也增加了中國制造業產業鏈的韌性。此次美國加征關稅不確定性下，我國企業產業競爭力、美國市場需求不會有較大改變，中國企業也將繼續向海外拓展，但需要充分考慮風險、吸取此前出海經驗，提升本地化競爭力。

“搶出口”逐步出現？

進入12月，北美航線的運價穩中有跌。

根據上海航運交易所公布數據，12月6日這一周，北美航線運輸需求增長乏力，運輸市場繼續走弱，即期市場訂艙價格繼續下行。12月6日，上海港出口至美西和美東基本港市場運價（海運及海運附加費）分別為3309美元/FEU和4924美元/FEU，分別較上期下跌1.1%、0.6%。

濟南一家物流企業的業務員告訴21世紀經濟報道記者，運費可以體現航線市場的熱度，目前一些船公司想要把美線航運的價格上漲一些，但目前貨量還沒到爆倉或者預期的高水平，因此船公司漲價一些后會因為市場供需再降價。

上述業務員稱，為了趕圣誕節，大部分外貿企業往美國市場發貨的集中時段在10月下旬到11月。今年年底之前往美國市場發貨量也比較大，一方面是因為美國加關稅預期后，一些企業趕著提前出口；另一方面也考慮國內春節放假，期望在過年前趕生產，但這些因素并沒有帶來整體北美航線運輸量的暴漲。

不過，與此前相比，近幾個月對美外貿出口確實出現一些增速提升，11月更是出現超季節性增長。

浙商證券認為，進入四季度以來，對美出口當月增速明顯抬升，除了圣誕臨近外，“搶出口”正在逐步出現，對短期出口數據仍將形成支撐。

中信證券表示，短期來看，“搶出口”邏輯有望支撐我國出口短期表現。長期來看，若美國對華加征關稅落地，我國出口表現或因此受到拖累。

光大證券分析，潛在的關稅升級或推升“搶出口”效應持續，預計12月出口韌性仍強。中期而言，雖然有關稅擾動，但不必過于悲觀，明年出口或呈現前高后低趨勢。

中國機電產品進出口商會副會長石永紅在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，在特朗普首任美國總統期間，當時的301關稅對中國企業產品平均加征關稅就超過19%，最近美國當選總統特朗普繼續宣稱對中國加征關稅，對中國企業下一步對美出口帶來影響，一些中國企業也在拓展新的生產供應鏈，應對眾多不確定性。

12月10日，浙江省商務廳和中國機電產品進出口商會在杭聯合主辦“2024年浙江省貿易合規能力提升專項活動”，中國巨石法律合規部負責人夏立東告訴21世紀經濟報道記者，在出口貿易方面，關稅和反傾銷是目前比較常見的風險因素，企業在做布局規劃時積極思考應對方案，優先考慮客戶需求，合理布局海外投資，而不是僅僅考慮規避風險。

機電產品仍然是我國出口的重點。今年前11個月，我國出口機電產品同比增長8.4%，占出口比重近六成，其中自動數據處理設備及其零部件、集成電路和汽車出口錄下兩位數增長。

寧波如意股份有限公司董事長儲江告訴21世紀經濟報道記者，北美市場包括美國、加拿大、墨西哥，美國市場比較重要，當前購買力也不錯，在墨西哥等市場，目前大量中國企業過去投資，市場反饋也不錯。“我們年底在正常接單，沒有明顯訂單增長和下降，但美國提出供應鏈‘中國+1’的要求，要求在中國之外必須要有替代供應商。”

儲江表示，此前在特朗普上一輪任期內，企業所在的特種機械行業已經被征收25%的關稅，但對于中國產品比較強大的競爭力而言還能夠承受，但目前加征關稅不確定性比較大，企業就需要分析和應對，調整相關產品策略，提升產品競爭力。

企業加快“出海”補鏈

不少企業向21世紀經濟報道記者透露，當前大量企業到東南亞設廠生產，主要在補鏈、確保供應鏈安全穩定，拓展美國在內的全球市場。在“出海”過程中，也逐漸帶動東南亞當地生產、提供就業，形成更大的生產協作網絡。

除了機械行業企業，一些做手工藝品、體育用品的企業，也都逐漸在東南亞設廠，有些企業美國訂單份額占比較大，需要繼續維持訂單，就決定繼續拓展供應鏈。

浙商證券也提出，2018年貿易摩擦后中國企業積極布局海外，我國對外直接投資存量由1.98萬億快速增至2.96萬億美元，同時我國出口份額向東盟、墨西哥轉移。企業大規模“出海”使我國供應鏈優勢明顯。

中國機電產品進出口商會家電分會秘書長周南告訴21世紀經濟報道記者，2019年美國對中國產品加征關稅，也伴隨著產業鏈供應鏈多元化政策，中國企業逐步開始去海外投資建廠，“需要看到的是，現在這一輪家電企業‘出海’和2019年相比，由于企業自身實力逐步增強，加上RCEP等提供的經貿便利，企業主動應對不確定性的積極程度更高，產業競爭力不會因為加征關稅而削弱。”

周南認為，當前美國加征關稅預期的影響，一是明確了明年美國市場最大的不確定性是關稅；二是進一步推進中國家電企業的全球化發展，一些腰部家電企業、中小家電企業也會逐漸向海外拓展；三是我國產業競爭力和美國市場需求仍然不會改變，但企業需要提升應對國際貿易風險、補充國際產業鏈供應鏈的能力。

不過，周南也提醒，“出海”仍然不是一件簡單的事情，中國家電企業需要吸取此前日韓企業在東南亞投資建廠的經驗，也需要對自身“出海”提升供應鏈方向有一個清醒認識，“企業需要意識到風險，能不能在海外生存下來、發展好需要依據內外部時機，關鍵是提升自己的競爭力，步伐要更穩。”

儲江也表示，“不少中國企業正在去東南亞、墨西哥、迪拜等地拜訪、考察、設廠，在外經營企業一開始比較難，需要熟悉當地法律，招聘當地員工，也需要尋求當地中國商會的幫助。”

石永紅表示，企業“出海”設廠也面臨一些風險，因為海外投資涉及人才儲備、法律風控、融入當地社會等多種因素，如果在東南亞加工產品出口到美國，還面臨目的國的一些法律法規制約，需要考慮很多這方面的問題，例如注意生產原產地規則等。

長期專注于貿易合規業務的中倫律師事務所合伙人王峰在接受記者采訪時表示，企業現在“出海”拓展市場、設立工廠，主要會面臨當地的法律問題和目標市場的法律問題，外貿企業需要因地制宜地考慮問題，明確前往哪個市場，隨之對應的是研究哪個市場的法律，進而調整自己“出海” 的具體方式方法。

“例如面對美國301關稅清單的原產地規則，弄清楚自己可以應對的方法，而不是想當然地理解為WTO原則下的原產地規則，企業在往海外發展時，一定要持續學習、轉變思路、注重合規，也可以尋求專業幫助。”王峰說。